Inflation : Le combat de l’épargnant

Maintenant que vous savez comment et pourquoi économiser, je vous propose de nous intéresser à une chose qui nous concerne tous et dont on entend parler souvent, j’ai nommé l’inflation. 

Vous en entendez parler à la télé, à la radio… :

• « La Banque Centrale Européenne (BCE) veut une inflation à 2%… »
• « L’inflation est morte avec les cycles économiques… »
• « Les produits d’épargne (Livret A par exemple) ne protègent plus de l’inflation… »
• etc..

Mais c’est quoi au juste l’inflation  ? 

L’Institut national de la statistique et des études économiques, l’INSEE, qui est une direction générale du ministère de l’Économie et des Finances, est en charge de calculer cet indice. Je le cite : 

“L’inflation est la perte du pouvoir d’achat de la monnaie qui se traduit par une augmentation générale et durable des prix. Elle doit être distinguée de l’augmentation du coût de la vie. La perte de valeur des unités de monnaie est un phénomène qui frappe l’économie nationale dans son ensemble, sans discrimination entre les catégories d’agents. Pour évaluer le taux d’inflation on utilise l’indice des prix à la consommation (IPC). Cette mesure n’est pas complète, le phénomène inflationniste couvrant un champ plus large que celui de la consommation des ménages.”

Source: INSEE

Mais qu’est-ce que ça veut dire ?

En bref, c’est une hausse généralisée des prix. Mais ça va plus loin, car l’inflation fait augmenter les prix des biens et des services durablement.

Comment est calculée l’inflation ?

C’est l’INSEE qui s’en charge en se basant sur l’IPC, l’indice des prix à la consommation, c’est à dire les prix des produits consommés par les ménages : environ 1000 produits élémentaires représentatifs comme l’alimentaire, les médicaments, le prix des loyers, du carburant etc.

A noter que la composition de ce « panier de la ménagère » peut être sujet à controverse étant donné que ce panier est mis à jour chaque année pour prendre en compte de nouveaux besoins / produits (smartphone par ex) mais que la liste est gardée secrète, tout comme la méthode de calcul ne prend en compte que certains types de points de vente. (En savoir plus : Site de l’INSEE )

Quelques conséquences

(liste non exhaustive)

• L’inflation profite aux emprunteurs (entreprises et particuliers) car elle allège leur dette si la dette a été contractée avant l’inflation.
• Elle profite aussi à ceux qui bénéficient de revenus indexés sur l’inflation, comme les salaires ou les revenus d’investissements.
• Elle pénalise les épargnants et d’une manière générale toutes les personnes à revenu fixe (créanciers, épargnants,…)
• Les prestations sociales (Retraite, APL, etc..) intègrent un facteur inflation, ce qui veut dire que si elle est importante, cela peut coûter plus cher à l’Etat.

Conséquences réelles pour les épargnants ?

Pour prendre un exemple concret : Tant que le taux du livret A est plus haut que l’inflation, votre épargne sur un livret A a un sens, car vous allez gagner de l’argent grâce à votre épargne. On voit depuis ces dernières années que le taux du livret A tend à être inférieur à l’inflation. Cela veut dire que l’argent que vous avez épargné ne peut plus acheter autant que l’année précédente.

Evolution de l’inflation et du livret A sur les 30 dernières années

Source des données : Insee / Tout sur mes finances

Mettons que votre livret A est rémunéré 0,75% en 2018. Si le taux de l’inflation est supérieur au livret A, par exemple 1,1% (comme en 2019), alors cela veut dire qu’en moyenne les biens et services coûtent 1,1 fois plus cher que l’année passée. Alors que vos économies vous permettent d’acheter seulement 0,75 fois plus cher. Donc en fait, vous payez plus cher au quotidien, mais votre épargne ne permet pas de couvrir cette augmentation en totalité.

A prendre en compte : En 2020, le gouvernement a annoncé que le taux du livret A serait probablement de 0,5% (donc encore plus bas qu’en 2019 où il était à 0,75%)

C’est pour ça que les épargnants sont des perdants, car il ne faut pas épargner, mais bien investir si vous souhaitez faire mieux que l’inflation. Aujourd’hui, aucun produit d’épargne actuellement sur le marché (livret A, CEL, PEL…) ne permet cela.

Conclusion

Si votre rendement est supérieur à l’inflation, alors vous aurez gagné de l’argent. Dans le cas contraire vous en aurez perdu !

Tout l’enjeu de gérer votre argent est donc de battre l’inflation, c’est à dire d’avoir un rendement supérieur au taux de l’inflation. L’idée c’est de vous encourager à investir dans des placements qui rémunèrent plus que l’inflation et donc plus que le livret A. Prendre conscience de cela et prendre en main votre argent vous mettra dans une position de responsabilité et vous permettra de faire de meilleurs choix.

Prolonger la lecture : Le café de la Bourse

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